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Résumé de l’Offre

 Offre de souscription à hauteur d’un maximum de 1.750.000 actions ordinaires nouvelles. Ce montant peut être augmenté de 15% au maximum pour un montant total de 2.012.500 actions nouvelles ordinaires.

 Option d’augmentation d’actions supplémentaires pour un montant ne pouvant dépasser 15% du nombre de nouvelles actions souscrites dans le cadre de l’offre et couvertes par une faculté de sur- allocation.

 La fourchette indicative de prix de l’Offre a été fixée à un minimum de 14,5 € et un maximum de 16,5 € par action.

 L’Offre se compose des éléments suivants :

• Une offre publique pour des investisseurs particuliers en Belgique et en France

• Un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels dans certains pays en-dehors des Etats-Unis, conformément à la réglementation S de l’US Securities Act de 1933 modifié, ainsi que dans les Etats membres de l’EEE (à l’exception de la Belgique et de la France), conformément à une exemption en vertu de la Directive Prospectus telle que transposée dans chaque état membre.

 La période d’offre s’étend du 22 Janvier au 2 Février 2015 inclus, sujette à raccourcissement ou suspension de l’offre (la “période d’Offre”).

 Les actions de la Société seront admises à la cotation sur les marches réglementés Euronext Bruxelles et Euronext Paris

 La date de première négociation devrait être le 6 Février 2015.

Bone Therapeutics a sécurisé le placement de 10 M€ en pré-book-building

 Certains actionnaires et détenteurs d’obligations de la Société se sont engagés à souscrire les actions

offertes dans le cadre de l’Offre pour un montant total de 10.350.000 €.

 La Société s’est engagée à attribuer entièrement le montant des actions offertes souscrites par les

investisseurs de référence dans le cadre de l’Offre, et ce même en cas de sursouscription de l’Offre.

Commentant cette annonce, Enrico Bastianelli, Directeur Général de Bone Therapeutics, a déclaré :

“Nous pensons que notre innovation de rupture en thérapie cellulaire osseuse, qui offre une approche mini-invasive dans le traitement de la réparation et de la prévention des fractures, est à même de répondre à des besoins médicaux importants aujourd’hui non satisfaits et où la concurrence est par ailleurs très limitée. Les fonds que nous entendons lever dans le cadre de l’Offre doivent permettre de poursuivre le développement de notre portefeuille large et mature de produits candidats, d’accélérer les études cliniques et enfin d’avancer vers la mise sur le marché pour que nos produits innovants puissent bénéficier aux patients qui en ont besoin.”

La stratégie de la Société est de :

 Accélérer les études pivots de Phase III et se rapprocher des autorisations de mise sur le marché

 Finaliser les études très prometteuses de Phase II

 Lancer des études cliniques aux États-Unis

 Capitaliser sur la plateforme de différentiation des cellules osseuses et faire progresser le portefeuille

préclinique

 Développer ses capacités de production

 Poursuivre le développement et conclure des partenariats commerciaux

Les facteurs clés de succès

 Un leader de la thérapie cellulaire osseuse doté d’une technologie unique

 Une approche optimisée

 Des résultats cliniques très probants

 Des designs d’étude de phase III favorables

 Un large portefeuille de 5 indications

 Une stratégie pertinente dans la réparation et la prévention des fractures

 Une équipe de management expérimentée soutenue par un comité scientifique de haut niveau

Descriptif de la Société

Bone Therapeutics, basée à Gosselies, en Belgique, est une société de biotechnologie dotée d’un portefeuille clinique avancé de produits de thérapie cellulaire pour la réparation et la prévention des fractures (deux de Phase III et trois de Phase II). Ces marchés sont caractérisés à la fois par d’importants besoins médicaux non satisfaits en raison du manque de traitements efficaces, sûrs et mini-invasifs, et par une concurrence limitée malgré la taille des marchés. Les traitements de référence actuels impliquent une chirurgie lourde et de longues périodes de rééducation. La Société est à l’origine d’une approche thérapeutique nouvelle et unique utilisant des cellules osseuses différenciées (ostéoblastes) administrées par voie percutanée. Cette approche devrait apporter des bénéfices importants par rapport aux traitements actuels

Utilisation du produit de l’émission

La présente Offre a pour finalité de soutenir et d’accélérer le développement de la Société, et de faciliter son financement futur en établissant un marché public pour ses actions et en lui donnant l’accès aux marchés des capitaux. La Société entend affecter aux postes suivants les produits de l’Offre (nets des honoraires et frais à payer par la Société) :

 Poursuivre ses deux études pivot de Phase III (dont l’accélération du nombre de patients enrôlés) et ses trois études cliniques de Phase I/II en cours en Europe
 Optimiser sa production avec pour objectif de réduire le coût de production et d’accroître les capacités
 Financer les besoins généraux de l’entreprise
 Lancer des études cliniques aux Etats-Unis

Intermédiaires financiers

Bryan, Garnier & Co agira en qualité de Coordinateur Global, Kepler Cheuvreux et Banque Degroof agiront en qualité de Co-chefs de file et Teneurs de Livre associés.

Détails de l’Offre

L’Offre se compose (i) d’une offre publique destinée aux Investisseurs Particuliers en Belgique et en France, et (ii) de placements privés en dehors des États-Unis dans des opérations offshore conformément au Règlement S du Securities Act (« Règlement S ») destinés à des investisseurs qualifiés, et, en ce qui concerne l’EEE, en vertu d’une dérogation contenue dans la Directive Prospectus telle que transposée dans l’État membre de l’EEE concerné.

Le Prix d’émission (le “Prix de l’Offre”) sera défini par la Société pendant la période de validité de l’offre dans le cadre de l’établissement d’un carnet d’ordres auquel seuls les investisseurs institutionnels peuvent participer.

Le Prix de l’Offre sera déterminé dans les plus brefs délais, au terme de la Période d’Offre, à la Date d’attribution, soit normalement le 3 février 2015. Ce prix sera communiqué sur le site internet de la Société et par communiqué de presse le premier Jour Ouvrable suivant la date à laquelle il aura été fixé, soit normalement le 4 février 2015. Ces deux dates seront différentes en cas de raccourcissement ou de suspension de la Période d’Offre. Le prix de l’émission devrait se situer entre 14,5 € et 16,5 € par Action offerte.

La Période d’Offre débutera le 22 janvier 2015 et devrait se terminer à 17h00 (CET) le 2 février 2015, à moins qu’elle ne soit clôturée ou suspendue plus tôt, sa durée ne pouvant en tout état de cause être inférieure à six Jours Ouvrables à compter de la publication du présent Prospectus. Tout raccourcissement ou suspension de la Période d’Offre sera annoncé sur le site internet de la Société et par communiqué de presse, et les dates de fixation, d’attribution, et de publication du Prix de l’Offre et des résultats de l’Offre, de cotation, de négociation et de réalisation de l’Offre seront modifiées en conséquence.

Conformément à la réglementation belge et française, au moins 10% des Actions offertes doivent être attribuées aux investisseurs particuliers. Toutefois, la proportion d’Actions offertes attribuées aux investisseurs particuliers peut être supérieure ou inférieure à 10% si la demande totale émanant des investisseurs particuliers représente une proportion supérieure ou inférieure à ce pourcentage.

La Société est en droit de procéder à une augmentation de capital sur la base d’un nombre réduit d’actions. Le nombre effectif d’Actions offertes souscrites ou vendues et le Prix d’émission seront confirmés sur le site internet de la Société. Le montant minimum fixé pour l’Offre est de 17,5 millions d’euros. En deçà de ce chiffre, l’Offre ne sera pas réalisée.

La Société a accordé au Coordinateur Global une option de sur-allocation d’Actions nouvelles souscrites dans le cadre de l’Offre, valide pendant une durée de 30 jours civils à compter de la date d’émission, à seule fin de permettre de couvrir toute sur-allocation. Toutes les actions offertes seront livrées contre paiement sous forme dématérialisée par l’intermédiaire d’Euroclear Belgium, le dépositaire central de titres belge.

Calendrier indicatif

Date Evénement

22 Janvier 2015 Début prévu de la période de Souscription

2 Février 2015 Fin prévue de la période de Souscription

3 Février 2015 Date prévue d’allocation

4 Février 2015 Date prévue de publication du prix d’émission et des résultats de l’Offre

5 Février 2015 Date prévue de clôture (paiement et livraison)

6 Février 2015 Date prévue d’admission à la cotation et de négociation

http://www.bonetherapeutics.com